





2024年12月31日 18:15:21
歲末年終,年度銀行股成為了A股2024年的復(fù)盤贏家。銀行板塊年內(nèi)漲幅達(dá)到47.66%,銀行在申萬一級行業(yè)中位列第一。股領(lǐng)股上其中,漲A漲上海銀行復(fù)權(quán)股價(jià)刷新歷史新高,行領(lǐng)行股全年漲幅超過68%,年度領(lǐng)漲上市銀行。復(fù)盤
萬得數(shù)據(jù)顯示,銀行2024年12月31日盤中,股領(lǐng)股上上海銀行股價(jià)一度達(dá)到9.34元/股,漲A漲創(chuàng)歷史新高。行領(lǐng)行股截至當(dāng)日收盤,年度上海銀行報(bào)收9.15元/股,復(fù)盤全年股價(jià)漲幅高達(dá)68.98%(前復(fù)權(quán)),銀行位居上市銀行首位。

同期,上證指數(shù)和萬得銀行指數(shù)的漲幅分別為12.67%和43.53%。上海銀行股價(jià)大幅跑贏大盤及行業(yè)指數(shù),重要的原因是保持穩(wěn)健經(jīng)營業(yè)績的同時(shí),加大了股東的回饋力度。
三季度增收又增利,資產(chǎn)質(zhì)量不斷提升
2024年前三季度,上海銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入395.42億元,同比增長0.68%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤175.87億元,同比增長1.40%。其中第三季度,上海銀行單季實(shí)現(xiàn)營收132.95億元,同比增長2.96%;歸屬于母公司股東凈利潤為46.18億元,同比增長2.41%。

而上海銀行可以保持這樣穩(wěn)定的增長并不容易。從銀行業(yè)整體來看,受多重因素影響,2024上半年,上市銀行營收凈利潤均實(shí)現(xiàn)正增長的銀行已不足半數(shù)。相較之下,上海銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入262.47億元;歸母凈利潤為129.69億元,同比增長1.04%。若將時(shí)間線拉長,近10年來,上海銀行的凈利潤一直保持穩(wěn)定的增長。
盈利能力的穩(wěn)定,一方面與上海銀行堅(jiān)持價(jià)值創(chuàng)造,拓寬了非息收入來源,強(qiáng)化成本管理有關(guān),另一方面也與公司主動(dòng)提升資產(chǎn)質(zhì)量密不可分。
截至2024年9月末,不良貸款率1.20%,較上年末繼續(xù)下降。根據(jù)監(jiān)管部門公布的數(shù)據(jù),2024年三季度末,城商行的不良貸款率為1.82%,上海銀行的不良率比行業(yè)均值低0.62個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí),上海銀行的撥備覆蓋率繼續(xù)上升,三季度末達(dá)到277.31%,較上年末上升4.65個(gè)百分點(diǎn)。?

此外,資本充足率方面,截至2024年三季末,上海銀行核心一級資本充足率為10.01%,一級資本充足率為10.91%,資本充足率為14.77%,較2023年末分別增長0.48個(gè)百分點(diǎn)、0.49個(gè)百分點(diǎn)和1.39個(gè)百分點(diǎn)。
年內(nèi)累計(jì)分紅超百億,股息率超8%
除了業(yè)績方面,上海銀行在股東回報(bào)上的表現(xiàn)同樣亮眼。
2024年11月21日,上海銀行發(fā)布2024年半年度權(quán)益分派實(shí)施公告。公告顯示,此次利潤分配方案向普通股股東每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.28元(含稅),共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利39.78億元。
而此前的6月末,上海銀行已派發(fā)2023年度現(xiàn)金分紅65.35億元,年內(nèi)公司累計(jì)分紅總額超過100億元。

翻閱歷史公告發(fā)現(xiàn),上海銀行自2016年上市以來,就保持了穩(wěn)健的分紅政策。截至目前,公司普通股現(xiàn)金分紅總額超已累計(jì)超450億元,超過普通股累計(jì)融資金額的4倍。
在降息周期下,存款利率下行,大額存單、貨幣市場基金等低風(fēng)險(xiǎn)投資品種收益率持續(xù)走低,使得高息股對于投資者的吸引力顯著上升。查閱公開信息發(fā)現(xiàn),當(dāng)前國有銀行一年期整存整取人民幣存款利率已經(jīng)降至1.1%,五年期存款利率也僅有1.55%。大額存單利率稍高,但一年期大額存單利率也已經(jīng)普遍降低至1.45%附近。
從股息率來看,截至12月31日,上海銀行TTM股息率為8.09%,在不考慮稅收的情況下,相當(dāng)于當(dāng)前五年期存款利率的5倍。與其他上市城商行相比,上海銀行的股息率排名前二。

高管持續(xù)增持,提振市場信心?
歷史數(shù)據(jù)顯示,自2019年至2024年,每年都有包括行長、副行長在內(nèi)的多位高管增持上海銀行的股票,部分高管的增持金額甚至達(dá)到當(dāng)年薪酬金額的七成。下圖為當(dāng)前在任高管的股票增持情況。? ?

2024年11月30日,上海銀行發(fā)布關(guān)于部分董事、監(jiān)事、高級管理人員買入公司股票公告,這也是該行連續(xù)增持公司股票的第六個(gè)年頭。公告顯示,包括時(shí)任行長、副行長和董秘在內(nèi)的公司高級管理人員2024年11月26日至11月28日期間以自有資金從二級市場買入公司A股股票,成交價(jià)格區(qū)間為每股人民幣8.03元至8.20元。上述增持所購股票均設(shè)有兩年鎖定期。
上海銀行高管在過去幾年持續(xù)增持股票也顯示出對未來經(jīng)營質(zhì)量持續(xù)提升的信心,而穩(wěn)健的經(jīng)營業(yè)績及豐厚的股東回報(bào),也成為上海銀行領(lǐng)漲銀行股,跑贏行業(yè)指數(shù)的主要原因。
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80492025-12-17 16:45:19| 陳文浩 | 4分鐘前 |
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